Como o aumento da taxa do Fed dos EUA afetará as finanças dos americanos

US Fed rate hike: With inflation likely to stay elevated, the Fed may have to drive borrowing costs even higher than it now expects. (Bloomberg)

O aumento substancial de meio ponto em sua taxa de referência de curto prazo que o Federal Reserve anunciou na quarta-feira não terá, por si só, muito efeito imediato nas finanças da maioria dos americanos. Mas grandes aumentos adicionais devem ser anunciados nas próximas duas reuniões do Fed, em junho e julho, e economistas e investidores preveem o ritmo mais rápido de aumentos de juros desde 1989.

O resultado pode ser custos de empréstimos muito mais altos para as famílias no futuro, à medida que o Fed combate a inflação mais dolorosamente alta em quatro décadas e encerra uma era de décadas de taxas historicamente baixas.

O presidente Jerome Powell espera que, ao tornar os empréstimos mais caros, o Fed consiga esfriar a demanda por casas, carros e outros bens e serviços e, assim, desacelerar a inflação.

Ainda assim, os riscos são altos. Com a probabilidade de a inflação permanecer elevada, o Fed pode ter que aumentar ainda mais os custos dos empréstimos do que espera agora. Fazer isso poderia levar a economia dos EUA à recessão.

Aqui estão algumas perguntas e respostas sobre o que os aumentos das taxas podem significar para consumidores e empresas:

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ESTOU PENSANDO EM COMPRAR UMA CASA. AS TARIFAS DE HIPOTECA CONTINUARÃO SUBINDO?

As taxas de empréstimos à habitação subiram nos últimos meses, principalmente em antecipação aos movimentos do Fed, e provavelmente continuarão subindo.

As taxas de hipoteca não necessariamente sobem em conjunto com os aumentos das taxas do Fed. Às vezes, eles até se movem na direção oposta. As hipotecas de longo prazo tendem a acompanhar o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos, que, por sua vez, é influenciada por vários fatores. Isso inclui as expectativas dos investidores para a inflação futura e a demanda global por títulos do Tesouro dos EUA.

Por enquanto, porém, a inflação mais rápida e o forte crescimento econômico dos EUA estão elevando drasticamente a taxa do Tesouro de 10 anos. Como consequência, as taxas de hipoteca aumentaram 2 pontos percentuais desde o início do ano, para 5,1% em média para uma hipoteca fixa de 30 anos, de acordo com Freddie Mac.

Em parte, o salto nas taxas de hipoteca reflete as expectativas de que o Fed continuará aumentando sua taxa básica. Mas seus próximos aumentos provavelmente ainda não estão totalmente precificados. Se o Fed elevar sua taxa básica para 3,5% até meados de 2023, como muitos economistas esperam, o rendimento do Tesouro de 10 anos também aumentará muito e as hipotecas ficarão mais caras.

COMO ISSO AFETARÁ O MERCADO IMOBILIÁRIO?

Se você deseja comprar uma casa e está frustrado com a falta de casas disponíveis, o que desencadeou guerras de lances e preços de dar água nos olhos, é improvável que isso mude tão cedo.

Economistas dizem que taxas de hipoteca mais altas desencorajarão alguns possíveis compradores. E os preços médios das casas, que vêm subindo cerca de 20% ao ano, podem pelo menos subir em um ritmo mais lento.

O aumento nas taxas de hipoteca “vai moderar o ritmo de valorização do preço das casas à medida que mais possíveis compradores de casas estão com preços reduzidos”, disse Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate.

Ainda assim, o número de casas disponíveis permanece historicamente baixo, uma tendência que provavelmente frustrará os compradores e manterá os preços altos.

E OS EMPRÉSTIMOS AUTOMÓVEIS?

Aumentos nas taxas do Fed podem tornar os empréstimos para automóveis mais caros. Mas outros fatores também afetam essas taxas, incluindo a concorrência entre as montadoras, que às vezes pode reduzir os custos dos empréstimos.

As taxas para compradores com classificações de crédito mais baixas provavelmente aumentarão como resultado dos aumentos do Fed, disse Alex Yurchenko, diretor de dados da Black Book, que monitora os preços dos veículos nos EUA. Como os preços dos veículos usados, em média, estão subindo, os pagamentos mensais também aumentarão.

Por enquanto, a média de empréstimos para veículos novos é de cerca de 4,5%. As taxas de veículos usados ​​são de cerca de 5%.

E OUTRAS TARIFAS?

Para usuários de cartões de crédito, linhas de crédito home equity e outras dívidas com juros variáveis, as taxas aumentariam aproximadamente no mesmo valor que o aumento do Fed, geralmente dentro de um ou dois ciclos de cobrança. Isso porque essas taxas são baseadas em parte na taxa básica de juros dos bancos, que se move em conjunto com o Fed.

Aqueles que não se qualificam para cartões de crédito de baixa taxa podem ficar presos pagando juros mais altos em seus saldos. As taxas em seus cartões aumentariam como a taxa básica de juros.

Se o Fed decidir aumentar as taxas em 2 pontos percentuais ou mais nos próximos dois anos – uma possibilidade distinta – isso aumentaria significativamente os pagamentos de juros.

PODEREI GANHAR MAIS COM MINHAS ECONOMIAS?

Provavelmente, embora não muito provável. E depende de onde suas economias, se houver, estão estacionadas.

Poupanças, certificados de depósito e contas do mercado monetário normalmente não acompanham as mudanças do Fed. Em vez disso, os bancos tendem a capitalizar em um ambiente de taxas mais altas para tentar aumentar seus lucros. Eles fazem isso impondo taxas mais altas aos mutuários, sem necessariamente oferecer taxas mais altas para os poupadores.

Isso é particularmente verdadeiro para os grandes bancos agora. Eles foram inundados com economias como resultado da ajuda financeira do governo e da redução dos gastos de muitos americanos mais ricos durante a pandemia. Eles não precisarão aumentar as taxas de poupança para atrair mais depósitos ou compradores de CDs.

Mas bancos online e outros com contas de poupança de alto rendimento podem ser uma exceção. Essas contas são conhecidas por competir agressivamente pelos depositantes. O único problema é que eles normalmente exigem depósitos significativos.

Ainda assim, os poupadores estão começando a ver alguns retornos potenciais melhores dos Tesouros. Na terça-feira, o rendimento da nota de 10 anos foi de 2,96%, depois de ter superado brevemente 3% pela primeira vez desde 2018.

Os mercados financeiros esperam uma inflação média de 2,83% em 10 anos. Esse nível daria aos investidores um retorno positivo, embora muito pequeno, de cerca de 0,13%.

“De repente, acabamos nesta posição em que a renda fixa é muito mais competitiva do que antes”, disse Jason Pride, diretor de investimentos de Private Wealth da Glenmede.

Esta história foi publicada a partir de um feed de agência de notícias sem modificações no texto. Apenas o título foi alterado.

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